发布日期：2025-04-20 06:20    点击次数：158

                                       编制日历：2024年11月15日                    送出日历：2024年11月16日            本摘抄提供本基金的进攻信息，是招募证明书的一部分。            作出投资决定前，请阅读好意思满的招募证明书等销售文献。 一、 居品概况  基金简称      山西证券品性生存         基金代码      011917  基金简称A     山西证券品性生存A        基金代码A     011917  基金简称C     山西证券品性生存C        基金代码C     011918  基金管制东说念主     山西证券股份有限公司       基金托管东说念主     交通银行股份有限公司                             上市交游所及上  基金合同告成日   2021年05月27日                暂未上市                             市日历  基金类型      搀杂型              交游币种      东说念主民币  运作面貌      契约型怒放式           怒放频率      每个怒放日  基金司理      初始担任本基金基金司理的日历             证券从业日历  王翊        2023年11月16日                2008年07月03日  独孤南薰      2024年11月15日                2003年12月23日            《基金合同》告成后，邻接20个责任日出现基金份额持有东说念主数目活气200东说念主或            者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管制东说念主应当在如期敷陈中给予披            露；邻接60个责任日出现前述情形的，基金管制东说念主应当在10个责任日内向中            国证监会敷陈并建议处分决策，如不绝运作、挪动运作面貌、与其他基金合            并或者阻隔基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有东说念主大会进行表决。 二、 基金投资与净值推崇 （一）投资目的与投资策略              本基金主要投资于品性生存干系的优质上市公司，在精选个股、合理戒指  投资目的      风险并保持基金资产流动性直爽的前提下，力图为基金份额持有东说念主赢得卓越业            绩比较基准的投资答复。              本基金的投资畛域包括国内照章刊行或上市的股票（包括主板、中小板、            创业板偏执他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托笔据）、港股通方针            股票、债券（包括国内照章刊行和上市交游的国债、央行单子、金融债、企业  投资畛域      债、公司债、中期单子、短期融资券、超短期融资券、公建设行的次级债券、            政府救济机构债券、政府救济债券、地点政府债券、可挪动债券（含可分别交            易可挪动债券）、可交换公司债券偏执他经中国证监会允许投资的债券）、资            产救济证券、债券回购、银行进款（包括公约进款、如期进款偏执他银行进款）、          同行存单、货币阛阓器具、金融繁衍品（包括股指期货、国债期货等）以及经          中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但需合乎中国证监会的干系法例。            本基金可根据干系法律法例和基金合同的商定，参与融资业务。            如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管制东说念主在实施适          当法子后，不错将其纳入投资畛域。            基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托笔据）投资占基金资产的比          例畛域为60%-95%（其中港股通方针股票投资比例不得高出股票资产的50%），          其中投资于本基金界说的"品性生存"畛域内的证券不低于非现款基金资产的8          金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现款或者到期日在一年以内的政府债          券；其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。            淌若法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管制东说念主在          实施稳妥法子后，不错疗养上述投资品种的投资比例。            本基金通过定性与定量相蚁集的要领分析宏不雅经济和证券阛阓发展趋势，          对质券阛阓当期的系统性风险以及可料思的夙昔期间内各大类资产的预期风          险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现款等资产          之间的建树比例、疗养原则和疗养畛域，在保持总体风险水平相对领略的基础          上，力图投资组合的领略升值。此外，本基金将不绝地进行如期与不如期的资          产建树风险监控，当令地作念出相应的疗养。            本基金主要利用股票商量分析要领等投资分析器具，在把抓宏不雅经济运行          趋势和股票阛阓行业轮动的基础上，充分明白公司股票商量团队“从下到上”          的主动选股才气，基于对个股深切的基本面商量和细巧的实地调研，精选股票          构建股票投资组合。 主要投资策略     （1）“品性生存”主题的界定            “品性生存”主题涵盖概况为住户提供优质的居品、劳动或处分决策，用          以平直或盘曲进步住户生存品性的干系上市公司。本基金就主要投资于那些提          供的居品或劳动概况切实地进步群众生存品性的企业，这些居品和劳动包括但          不限于：            大毒害、大健康、物联网以偏执它由新技能所鼓吹的居品和劳动。落实到          行业层面，包括申万一级行业的食物饮料、家用电器、农林牧渔、营业贸易、          赋闲劳动、汽车、医药生物、电子、传媒、筹算机、通讯及非银行金融等行业。            本基金疗养界定畛域应实时见告基金托管东说念主，并在更新的招募证明书中进          行公告。            （2）个股投资策略            率先，使用定性分析的要领，从技能才气、阛阓远景以及公司治理结构等          方面临上市公司的基本情况进行分析。 阔何况在技能上具有一定护城河的公司。 强度以及上市公司利用科技立异才气取得竞争上风、进而设备阛阓、创造利润 增长的才气。 度体系等方面进行评价，公司治理才气的优劣对公司政策、立异才气、盈利能 力乃至估值水平皆有至关进攻的影响。其次，使用定量分析的要领，通过财务 和运营数据对企业价值进行评估。本基金主要从行业景气度、盈利才气、成长 才气以及估值水对等方面进行考量。      （3）港股通方针股票投资策略      本基金可通过内地与香港股票阛阓交游互联互通机制投资于香港股票市 场。      本基金将解雇品性生存干系股票的投资策略，优先将基本面健康、功绩向 上弹性较大、具有估值上风的港股纳入本基金的股票投资组合。      本基金将根据本基金的投资目的和股票投资策略，基于对基础证券投资价 值的深切商量判断，进行存托笔据的投资。      在选拔债券品种时，率先根据宏不雅经济、资金面动向和投资东说念主手脚等方面 的分析判断夙昔利率期限结构变化，并充分探究组合的流动性管制的试验情 况，建树债券组合的久期；其次，蚁集信用分析、流动性分析、税收分析等确 定债券组合的类属建树；再次，在上述基础上利用债券订价技能，进行个券选 择，选拔被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采选放大操作、骑乘操 作、换券操作等机动各类的操作面貌，赢得逾额的投资收益。      本基金管制东说念主通过考量宏不雅经济场合、提前偿还率、失约率、资产池结构 以及资产池资产所在行业景气情况等身分，预判资产池夙昔现款流变动；商量 方针证券刊行条件，掂量提前偿还率变化对方针证券平均久期及收益率弧线的 影响，同期密切情愫流动性变化对方针证券收益率的影响，在严格戒指信用风 险清醒进度的前提下，通过信用商量和流动性管制，选拔风险疗养后收益较高 的品种进行投资。      为更好的终了投资目的，本基金可投资股指期货、国债期货和其他经中国 证监会允许的繁衍金融居品，本基金将根据风险管制的原则，主要选拔流动性 好、交游活跃的繁衍品合约进行交游。      （1）股指期货投资策略      本基金投资股指期货将根据风险管制的原则，以套期保值为目的，主要选 择流动性好、交游活跃的股指期货合约。本基金力图利用股指期货的杠杆作用， 缩短股票仓位平日疗养的交游成本，以达到缩短投资组合举座风险的目的。                （2）国债期货投资策略                本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管制原则，以套期保值为主要           目的，采选流动性好、交游活跃的国债期货合约，通过对债券阛阓和期货阛阓           运行趋势的商量，蚁集国债期货的订价模子寻求其合理的估值水平，与现货资           产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。                本基金可在概括探究预期收益、风险、流动性等身分基础上，参与融资业           务。                夙昔，跟着证券阛阓投资器具的发展和丰富，本基金可相应疗养和更新相           关投资策略，并在招募证明书中更新并公告。                沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率（经汇率估值疗养）*20%+中债  功绩比较基准           概括资产（总值）指数收益率*20%                本基金为搀杂型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于  风险收益特征   债券型基金和货币阛阓基金。本基金将投资港股通方针股票，需承担港股通机           制下因投资环境、投资方针、阛阓轨制以及交游法则等各异带来的私有风险。  注：请投资者详见《山西证券品性生存搀杂型证券投资基金招募证明书》第九部分。 （二）投资组合伙产建树图表／区域建树图表 （三）自基金合同告成以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较图 三、 投本钱基金波及的用度 （一）基金销售干系用度 以下用度在认购／申购／赎回基金经过中收取： 山西证券品性生存A  用度类型    份额（S）或金额（M）/持有期限（N）      收费面貌/费率   备注  申购费（前   M 收费）     100万≤M         M≥500万                             1000.00元/笔          N 赎回费          N≥180天                             0.00% 山西证券品性生存C  用度类型    份额（S）或金额（M）/持有期限（N）                收费面貌/费率      备注          N 赎回费     7天≤N         N≥30天                              0.00%   注：本基金C类份额无申购费 （二）基金运作干系用度 以下用度将从基金资产中扣除：  用度类别               收费面貌/年费率或金额       收取方  管制费                         1.20%    基金管制东说念主和销售机构  托管费                         0.20%    基金托管东说念主  销售劳动  费C  审计用度                     15,000.00   司帐师事务所  信息清楚  费         《基金合同》告成后与基金干系的司帐师         费、讼师费、仲裁费、诉讼费、公证费和         认证费，基金份额持有东说念主大会用度，基金         的证券、期货交游用度，基金的银行汇划          用度，基金的干系账户的开户及和谐费  其他用度                                 干系劳动机构         用，因投资港股通方针股票而产生的各项         合理用度，以及按照国度关联法例和《基         金合同》商定，不错在基金财产中列支的         其他用度。具体详见本基金《基金合同》                  及《招募证明书》或其更新。   注：1、本基金交游证券等产生的用度和税负，按试验发生额从基金资产扣除。 用度，且年金额为预估值，最终试验金额以基金如期敷陈清楚为准。 （三）基金运作概括用度测算 若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支拨的运作费率如下表： 山西证券品性生存A                                            基金运作概括费率（年化）  持有期                                                       1.48% 山西证券品性生存C                                            基金运作概括费率（年化）  持有期                                                       2.08%   注：基金管制费率、托管费率、销售劳动费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最近一 次基金年报清楚的干统共据为基准测算。 四、 风险揭示与进攻教导 （一）风险揭示 （二）进攻教导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出试验性判断或保证， 也不标明投资于本基金莫得风险。   基金管制东说念主依照恪称包袱、敦厚信用、严慎奋力的原则管制和利用基金财产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主。   基金居品贵府摘抄信息发生要紧变更的，基金管制东说念主将在三个责任日内更新，其他信息发生变 更的，基金管制东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的试验情况可能存在一定的滞后，如需 实时、准确赢得基金的干系信息，敬请同期情愫基金管制东说念主发布的干系临时公告等。 五、 其他贵府查询面貌   以下贵府详见基金管制东说念主网站：   基金合同、托管公约、招募证明书   如期敷陈，包括基金季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈   基金份额净值   基金销售机构及筹商面貌   其他进攻贵府   网址：http://publiclyfund.sxzq.com:8000/   客服电话：95573 六、 其他情况证明   无